A Rio Tinto e a Aluminum Corporation of China Limited (Chalco) firmaram um acordo definitivo com a Votorantim  para adquirir, por meio de uma joint venture com participação de 33% da Rio Tinto e 67% da Chalco, a participação majoritária de 68,596% da Votorantim na Companhia Brasileira de Alumínio (CBA). A transação, com pagamento integral em dinheiro de R$ 10,50 por ação da CBA, representa um prêmio de aproximadamente 21,2% sobre o preço médio ponderado de negociação das ações da CBA nos 20 dias úteis anteriores à assinatura do Contrato de Transação (28 de janeiro de 2026), de R$ 8,67 por ação, e avalia a participação da Votorantim na CBA em aproximadamente US$ 902,6 milhões¹ (sendo o valor proporcional da Rio Tinto de US$ 297,8 milhões), sujeito a ajustes de fechamento e aos demais termos do Contrato de Transação, incluindo a obtenção das aprovações regulatórias e o cumprimento das condições usuais de fechamento.

Após a conclusão da transação, a Joint Venture lançará uma oferta pública de aquisição obrigatória para as ações remanescentes da CBA não detidas pela Votorantim, conforme exigido pela legislação brasileira.

A transação alavancará a profunda e complementar expertise da Rio Tinto e da Chalco em toda a cadeia de valor do alumínio para desbloquear a próxima fase de crescimento da CBA.

A CBA é uma empresa brasileira de alumínio de baixo carbono, verticalmente integrada, com um portfólio de 1,6 GW em ativos de geração de energia renovável, incluindo 21 usinas hidrelétricas e complexos eólicos. Atende principalmente ao crescente mercado interno, com produtos competitivos de baixo carbono e operações alimentadas por eletricidade 100% renovável. A CBA possui três minas de bauxita em produção, com produção atual de aproximadamente 2 milhões de toneladas de bauxita por ano, e um complexo de alumínio em São Paulo, que engloba uma refinaria de alumina com capacidade de 0,8 milhão de toneladas, uma fundição de alumínio com capacidade de aproximadamente 0,4 milhão de toneladas, capacidade de reciclagem secundária de 0,3 milhão de toneladas e instalações de processamento downstream.

O CEO da Rio Tinto Aluminium & Lithium, Jérôme Pécresse, afirmou: “Esta aquisição, em conjunto com a Chalco, da participação majoritária da Votorantim na cadeia de suprimentos de alumínio totalmente integrada da CBA no Brasil está alinhada à nossa estratégia de gerar valor para os acionistas, expandindo nossa presença no setor de alumínio de baixo carbono e movido a energia renovável em mercados de rápido crescimento. Também proporciona a oportunidade de expandir nossa cadeia de suprimentos de bauxita e alumina na região do Atlântico.

“Nossa parceria com a Chalco reúne nossa excelência operacional, inovação e capacidades únicas de execução de projetos, desbloqueando o potencial para criar valor em benefício de nossos acionistas, bem como dos funcionários, clientes e comunidades locais da CBA.”

A Rio Tinto International Holdings Limited, subsidiária integral da Rio Tinto plc, é parte do Contrato de Transação e deverá deter os 33% das ações da Rio Tinto na Joint Venture.

Após a conclusão da Transação, a Joint Venture lançará uma oferta pública de aquisição obrigatória para as ações remanescentes da CBA, conforme exigido pela legislação brasileira.